Press Release December 18, 2019
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Goodwin Advises NATIXIS Pfandbriefbank on Green Loan Financing in Frankfurt

Goodwin berät NATIXIS Pfandbriefbank bei „Green Loan“-Finanzierung in Frankfurt

The Frankfurt team has advised NATIXIS Pfandbriefbank AG on a contemplated green loan financing for 99 West Tower GmbH. The financing is to be used for the share acquisition by a club of family office investors lead by N A S Invest from BNP Paribas group and the related development of the future BNP Paribas headquarters in Frankfurt/Main, Germany.

NATIXIS Pfandbriefbank AG acted as bookrunner, mandated lead arranger, original lender, facility agent, security agent as green coordination agent on this financing, with other NATIXIS group banks as bank guarantee issuing bank and hedge counterparty.

The project was confirmed to have BREEAM "Excellent" certification with the financing falling within the LMA Green Loan Principles. The Goodwin team demonstrated a high level of expertise in the rapidly developing green loan financing area thus defining the firm’s strong commitment to transition to a greener and more sustainable economy.

The Goodwin team was led by partner Dr. Stephan Kock and included counsel Andreas Mallin, foreign associate Kira Müller (Real Estate Industry), and transaction lawyer Dimitar Morfov (Real Estate Capital Markets).

The Real Estate Finance team in Frankfurt regularly assists NATIXIS Pfandbriefbank in financing transactions.

Goodwin Frankfurt hat die NATIXIS Pfandbriefbank AG bei einer „Green Loan“-Finanzierung für die 99 West Tower GmbH beraten. Der Kredit dient der Finanzierung eines Anteilserwerbs an dem Kreditnehmer von der BNP Paribas Gruppe durch den von N A S Invest geführten Club der Family-Office Investoren und der damit verbundenen Entwicklung der zukünftigen BNP Paribas Zentrale in Frankfurt am Main.

Die NATIXIS Pfandbriefbank fungierte bei der Finanzierung als Bookrunner, Mandated Lead Arranger, Kreditgeber, Konsortialsführer und Sicherheitentreuhänder sowie als Green Coordination Agent mit den anderen NATIXIS-Gruppe Einheiten als avalherauslegende Bank und Absicherungskontrahent.

Das Projekt erhielt die BREEAM Zertifizierung „Excellent“, wobei die Finanzierung den LMA Green Loan Principles unterfällt.

Das Mandat dokumentiert die besondere Expertise von Goodwin im sich schnell entwickelnden Bereich der Green-Loan-Finanzierungen ebenso das Engagement der Kanzlei für die Transformation zu einer grüneren und nachhaltigeren Wirtschaft.

Das von Dr. Stephan Kock geleitete Real-Estate-Finance-Team in Frankfurt begleitet die NATIXIS Pfandbriefbank AG regelmäßig bei Finanzierungen.

Berater NATIXIS Pfandbriefbank AG: Goodwin, Frankfurt a.M.: Federführung Dr. Stephan Kock, counsel Andreas Mallin, foreign associate Kira Müller (Real Estate Industry), transaction lawyer Dimitar Morfov (Real Estate Capital Markets).