Press Release March 08, 2017
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Castlelake Acquires Real Estate Portfolio from Marcol and Marathon

Goodwin berät Castlelake beim Erwerb des „Gravity“ Immobilienportfolios von Marcol und Marathon

An international team of Goodwin lawyers advised funds managed by investment firm Castlelake, L.P. on its acquisition of the Gravity real estate portfolio from the financial investors Marcol and Marathon Asset Management. The transaction was structured as a combined share and loan acquisition and has been completed recently.

Marathon had acquired the loans relating to the Gravity Portfolio from Lloyds Banking Group as part of the Chamonix transaction in 2013. The Gravity transaction occurs in the frame of a sale of Marcol‘s German assets with a total value of more than €300 million.

Goodwin‘s team consisted of lawyers from the Frankfurt and London offices, and advised Castlelake on M&A and real estate aspects of the transaction as well as new financing provided by Credit Suisse.

The Goodwin team was led by partners Peter Junghänel, Stephan Kock and Heiko Penndorf and associates Felix Krüger, Catharina Englert and Dimitar Morfov in Frankfurt, and partner Simon Fulbrook and associate Ed Saunders in London.

The Frankfurt team has previously advised Castlelake on a number of successful transactions in the German market.

Ein internationales Team von Goodwin Anwälten hat von Castlelake LP verwaltete Gesellschaften beim Erwerb des „Gravity“ Immobilienportfolios von den Finanzinvestoren Marcol und Marathon Asset Management Asset beraten. Die Transaktion erfolgte im Rahmen eines kombinierten Share und Debt Deals und wurde bereits vollzogen.

Marathon hatte die der Finanzierung des Gravity Portfolios zugrundeliegenden Darlehensforderungen als Teil des Chamonix Portfolios 2013 von der Lloyds Banking Group erworben. Die aktuelle Transaktion ist Bestandteil der Veräußerung der verbleibenden deutschen Retail Assets von Marcol im Gesamtwert von mehr als 300 Mio. Euro.

Goodwin beriet Castlelake mit einem Team von Anwälten aus dem Frankfurter und Londoner Büro zu den transaktionsbezogenen und immobilienrechtlichen Aspekten ebenso wie bei der Neufinanzierung durch Credit Suisse.

Die Goodwin Partner Peter Junghänel und Dr. Stephan Kock haben Castlelake bereits zuvor bei einigen erfolgreichen Transaktionen im deutschen Markt begleitet.

Berater Castlelake LP:

Goodwin, FrankfurtPeter Junghänel, Catharina Englert, Dr. Martin Kienzler (alle Real Estate), Heiko Penndorf, Felix Krüger (beide Steuern), Dr. Stephan Kock, Dimitar Morfov (alle Finance)

Goodwin, London: Simon Fulbrook, Ed Saunders (beide Finance)

GE Law: Gaby Eickstädt (Fusionskontrolle)

Görg: Dr. Oliver Nobel (Immobilienrecht, Due Diligence)