Press Release June 08, 2018

Medical Properties Trust Forms €1.6 Billion Joint Venture with Primonial Group for German Hospital Portfolio

Goodwin berät Medical Properties Trust bei 1,6 Mrd. Euro Joint Venture mit Primonial

The London and Frankfurt Real Estate Industry teams represented Medical Properties Trust, Inc., a U.S. public REIT (“MPT”) (NYSE: MPW) in its €1.635 billion joint venture agreement with Primonial Group pursuant to which a fund managed by Primonial Group will acquire a 50% interest in an MPT portfolio of 71 post-acute hospitals throughout Germany. MPT will retain a 50% interest in the portfolio through the joint venture and an MPT affiliate will continue to manage the facilities.

At closing, Primonial Group will acquire its interest in the joint venture for cash, and a bank syndicate is expected to provide secured financing. Total expected proceeds to MPT, including its portion of the secured debt, will be approximately €1.14 billion. Closing of the transaction is conditioned on customary conditions, including approval of the German Federal Cartel Office and completion of definitive documentation concerning secured financing, and is expected during the third quarter of 2018.

Medical Properties Trust, Inc. is a self-advised real estate investment trust formed to capitalize on the changing trends in healthcare delivery by acquiring and developing net-leased healthcare facilities.

The Goodwin team was led by London partners David Evans and James Spence and included partners Joe Conder and Ben Eaton and associates Melissa Wilkins, Lucy MacArthur and Samantha Lamontagne and Katie Leah. In Frankfurt, the team was led by partners Stephan Kock, Marc Bohne and Heiko Penndorf, associates Andreas Mallin, Matthias Rüdt von Collenberg, Christopher Jeschor, Vivien Jöst, Felix Krueger and Ralph-Tobias Rodrian, transaction executive Dimitar Morfov, paralegals Nicole Schlink and Helena Velimirovic and trainee Mathias Susnik. The U.S. team was led by partner Yoel Kranz.

Arendt & Medernach S.A. (“A&M”) advised MPT on the Luxembourg law aspects of this joint venture. The A&M team was led by Laurent Schummer and Michael Jonas and included associates David Al Mari, Claire Anxionnat and Charles Ries and trainee Hugo Legendre.

For additional details on the joint venture, please read the press release.

London/Frankfurt am Main, 11. Juni 2018 Die internationale Kanzlei Goodwin hat mit einem Team von Anwälten des Frankfurter und des Londoner Büros Medical Properties Trust, Inc. (MPT) bei einem Joint Venture mit der Primonial Group mit einem Investitionsvolumen von 1,635 Milliarden Euro beraten.

Im Rahmen des Joint Ventures erwirbt ein von Primonial gemanagter Fonds eine 50%ige Beteiligung an einem MPT-Portfolio aus 71 Kliniken in ganz Deutschland.

Die Primonial Group erwirbt ihren Anteil an dem Joint Venture gegen Bargeld; ein Bankenkonsortium wird eine gesicherte Finanzierung bereitstellen. Der erwartete Gesamterlös für MPT, einschließlich des Anteils an den besicherten Schulden, wird sich auf rund 1,14 Milliarden Euro belaufen.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen behördlichen Genehmigungen sowie der Fertigstellung der endgültigen Unterlagen zur gesicherten Finanzierung und wird für das dritte Quartal 2018 erwartet.

Medical Properties Trust, Inc. ist ein Immobilien-Investmentfonds mit Spezialisierung auf den Health-Care-Bereich. www.mediacalpropertiestrust.com

Die Primonial Group ist eine europäische Real Estate-Investment-Plattform für private und institutionelle Investoren mit Hauptsitz in Paris. www.primonialreim.com  

Goodwin beriet MPT bei der Transaktion zu den immobilienrechtlichen, Finanzierungs- und Steuerfragen einschließlich der Erstellung der Legal Vendor Due Diligence sowie den Fragen des Joint Ventures.

 Weitere Informationen zu der Transaktion entnehmen Sie bitte der Pressemitteilung von MPT.

Berater Medical Properties Trust, Inc.:

Goodwin (London): David Evans und James Spence (beide Federführung, Real Estate), Joe Conder (Real Estate), Ben Eaton (Tax); Associates: Melissa Wilkins, Lucy MacArthur, Samantha Lamontagne (alle Real Estate), Katie Leah (Tax)
Goodwin (Frankfurt): Dr. Stephan Kock (Finance), Marc Bohne (Real Estate), Heiko Penndorf (Tax); Associates: Andreas Mallin, Dimitar Morfov, Helena Velimirovic (alle Finance), Matthias Rüdt von Collenberg, Christopher Jeschor, Vivien Jöst, Ralph-Tobias Rodrian, Nicole Schlink, Mathias Susnik (alle Real Estate), Felix Krueger (Tax)
Goodwin (New York): Yoel Kranz (Capital Markets / M&A)

Arendt & Medernach S.A. (luxemburgisches Recht): Laurent Schummer und Michael Jonas; Associates: David Al Mari, Claire Anxionnat, Charles Ries, Hugo Legendre

Über Goodwin
Goodwin Procter LLP ist eine Am Law 50 und eine Global 50 Wirtschaftskanzlei mit rund 1.000 Anwälten an zehn Standorten in den USA, Europa und Asien. Die deutsche Praxis von Goodwin berät vom Standort Frankfurt am Main aus insbesondere in den Bereichen Real Estate Industries, Private Equity, Financial und Tax. Weitere Informationen unter www.goodwinlaw.com