Press Release March 27, 2018

Equistone-Backed Averys Acquires Storax

Averys, détenu par Equistone, annonce l’acquisition de la société Storax

The Paris Private Equity team advised Averys, a leading European manufacturer of industrial storage systems, racking and metal furniture backed by Equistone Partners Europe since 2015, on its acquisition of Storax from Ramada Aços Group SA. The acquisition provides Averys with a complementary industrial base in southern Europe to support its existing customers. The deal also offers additional growth prospects for automated products such as shuttles, mobiles and silos that benefit from Storax Group’s excellent brand image and renowned technological expertise.

This acquisition continues Averys’ strategy of combining significant organic growth with targeted acquisitions in order to expand its product offering and reinforce its commercial and industrial networks. The transaction remains subject to the approval of the European Competition Authorities and is expected to be completed in Q2 2018.

Equistone is an independent investment firm wholly owned and managed by its executives. The company is one of Europe’s leading investors in mid-market buyouts with a strong, consistent track record spanning over 30 years, with more than 400 transactions completed in this period.

Averys, headquartered in Paris, is the European leader in industrial racking solutions with several brands, generating a total revenue of approximately €500 million in 2017.

The Goodwin team was led by partner Thomas Maitrejean and included associates Chloe Vu Thien and Crina Gealatu.

For additional details on the acquisition, please read the press release.

Goodwin Paris a conseillé Averys, un des leaders européens de la fabrication de rayonnages, de systèmes de stockage industriel et de mobiliers métalliques, détenu depuis 2015 par Equistone Partners Europe, dans le cadre de l’acquisition de la société Storax, auprès du groupe Ramada Aços SA.

Cette opération apporte au groupe Averys une base industrielle complémentaire en Europe du sud afin d’accompagner ses clients existants. Elle offre également des perspectives supplémentaires de croissance sur des produits automatisés tels que les navettes, les bases mobiles et silos, pour lesquels le groupe Storax bénéficie d’une excellente image de marque et d’une expertise technologique reconnue.

Cette acquisition s’inscrit parfaitement dans la stratégie du groupe Averys qui combine croissance organique importante et acquisitions ciblées visant à étoffer son offre de produits ainsi qu’à compléter ses réseaux commerciaux et industriels. La transaction devrait être finalisée dans le courant du 2ème trimestre 2018 et est soumise à l’approbation des autorités de la concurrence européenne.

Créée en 1979, Equistone est une société d’investissement indépendante entièrement détenue et gérée par les anciennes équipes de Barclays Private Equity. La société est l’un des acteurs les plus reconnus du capital-investissement en Europe sur le segment du mid-market avec un historique de performance solide et stable depuis plus de 30 ans, avec plus de 400 transactions réalisées sur la période dont plus d’une centaine en France.

Fondé en 1985 et basé à Paris, Averys est un des leaders européens dans la conception et la fabrication de système de stockage industriels et de meubles métalliques avec un chiffre d’affaires d’environ 500 millions d’euros en 2017.

L’équipe Goodwin était dirigée par Thomas Maitrejean (associé), assisté de Chloe Vu Thien et Crina Gealatu (collaboratrices).