Press Release 03 September 2021
View PDF

HoldCo SAS Finances Simplified Public Tender Offer for iliad Shares Launched by Xavier Niel

Goodwin conseille HoldCo SAS dans le cadre du financement de l’offre publique d’achat simplifiée sur iliad initiée par Xavier Niel

The Paris and London Private Equity teams advised HoldCo SAS, a holding company controlled by Xavier Niel, in the financing of the simplified public tender offer for iliad SA shares launched by HoldCo II, a holding company controlled by HoldCo.

The iliad Group is one of the largest telecommunications companies in Europe. It operates in France, Italy and Poland and has 14,700 employees serving 42,7 million subscribers and generated €5.9 billion in revenues in 2020.

At the end of the offer period, if the number of shares not tendered to the Offer does not represent more than 10% of iliad’s share capital and voting rights, HoldCo II will ask the AMF to launch a squeeze-out procedure.

The Goodwin team was led by Frédéric Guilloux and included Arnaud Fromion, Geoff O’Dea, Hugh O’Sullivan, Laurent Bonnet, Alexander Hahn, Jamie Rafferty, and Nadim Islam (Debt Finance); and Charles-Henri de Gouvion Saint Cyr (Tax).

For more details, read the press release.

Goodwin a conseillé HoldCo SAS, une société holding contrôlée par Xavier Niel, dans le cadre du financement de l’offre publique d’achat simplifiée sur les actions d’iliad SA initiée par Holdco II, une société holding elle-même contrôlée par Holdco. 

Acteur majeur des télécommunications en Europe et maison-mère de Free en France, d’iliad en Italie et de Play en Pologne, le Groupe iliad compte près de 15 000 collaborateurs au service de 42,7 millions d’abonnés et a généré un chiffre d’affaires de €5,9 milliards en 2020.

Par cette opération stratégique, le fondateur et actionnaire de contrôle d’iliad prépare un retrait de la cotation en Bourse du Groupe iliad dans l’hypothèse où une procédure de retrait obligatoire pourrait être initiée à l’issue de l’offre publique d’achat simplifiée si les actionnaires minoritaires représentent moins de 10% du capital et des droits de vote d’iliad à l’issue de ladite offre.

L'équipe Goodwin était composée de Frédéric Guilloux, Arnaud Fromion, Geoff O’Dea, Hugh O’Sullivan, Laurent Bonnet, Alexander Hahn, Jamie Rafferty, Nadim Islam (Financement) et Charles-Henri de Gouvion Saint Cyr (Fiscalité).

Pour plus d’information sur la transaction, cliquez ici.