Press Release May 28, 2020
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Goodwin Advises Ace Management in Mecachrome €50 Million Fundraising

Goodwin Conseille Ace Management Dans Le Cadre De La Levée De Fonds De 50 Millions D’euros De Mecachrome

The Goodwin Paris teams advised private equity firm Ace Management in Mecachrome’s €50 million fundraising.

Mecachrome is the European leader in the design, engineering, machining and assembly of high-precision parts and assemblies for the aerospace, automotive, motor sport, defense and energy industries. With 13 production sites worldwide and 3000 employees worldwide, Mecachrome has earned an international reputation as a first-rate integrator for its customers, which include: Airbus, Boeing, Safran, Rolls Royce.

ACE Management (a subsidiary of Tikehau Capital) is a private equity firm specialized in the industrials (Aerospace & Defence) and technology (Cybersecurity / Trusted Tech) sectors, with €400m in assets under management.

The operation is backed and carried out by the main shareholder Ace Management, through a dedicated fund combining the holdings in Mecachrome of the Aerofund funds and the Fonds de solidarité FTQ (« Fonds »), and by Bpifrance, the group's historical shareholder. Together they will bring €50 million in equity to Mecachrome alongside the €60 million financing provided by its banking partners under a State Guaranteed Loan (PEG).

This substantial funding will strengthen Mecachrome and mark the beginning of a new phase of transformation.

The Paris Goodwin team included Céline Domenget-Morin and Emilie Cobigo on restructuring aspects, Arnaud David and Oana Oprean on funds aspects, Thomas Dupont-Sentilles and Chloé Vu Thien on corporate aspects, Laurent Bonnet on financing aspects and Marie-Laure Bruneel on tax aspects.

For more details, read the press release.

Les équipes de Goodwin Paris ont accompagné Ace Management, société de capital-investissement spécialisée dans les secteurs industriels et technologiques, dans le cadre de la levée de fonds de 50 millions d’euros de Mecachrome, leader européen dans la fabrication de pièces pour l’industrie aéronautique et automobile.

Mecachrome est un acteur incontournable dans la conception, l'ingénierie, l'usinage et l'assemblage de pièces et d'ensembles de haute précision, destinés aux domaines de l'aéronautique, de l'automobile, du sport automobile, de la défense et de l'énergie. Avec 13 sites de production dans le monde, le groupe emploie aujourd’hui plus de 3000 salariés et compte parmi ses clients des grands acteurs industriels tels que Airbus, Boeing, Safran et Rolls Royce.

Filiale de Tikehau Capital depuis 2018, ACE Management est une société de capital-investissement spécialisée dans les secteurs industriels (aéronautique, spatial & défense ) et technologiques (cybersécurité et technologies de confiance), avec 400 millions d'euros d'actifs sous gestion.

L’opération est soutenue et réalisée par l’actionnaire principal Ace Management, à travers un fonds dédié regroupant les participations dans Mecachrome des fonds Aerofund et du Fonds de solidarité FTQ, et par Bpifrance, actionnaire historique du groupe, qui apportent ensemble 50 millions d’euros de fonds propres à Mecachrome aux côtés du financement accordé par ses partenaires bancaires dans le cadre d’un Prêt Garanti par l’Etat (PGE) de 60 millions d’euros.

Cette levée de fonds significative est de nature à renforcer Mecachrome et marque son entrée dans une nouvelle phase de transformation.

L’équipe Goodwin était composée de Céline Domenget-Morin et Emilie Cobigo sur les aspects Restructuring, Arnaud David et Oana Oprean sur les aspects Création de Fonds, Thomas Dupont-Sentilles et Chloé Vu-Thien sur les aspects corporate, Laurent Bonnet sur les aspects de financement et Marie-Laure Bruneel sur les aspects fiscaux.

Pour plus d’information, cliquez ici.